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Credit Card和Line of Credit的区别

Credit Card和Line of Credit的区别

Credit Card和Line of Credit是我们生活中常听见的银行产品,我知道很多朋友对这“两兄弟”都有很多疑问。他们有什么区别?申请上有什么不同的要求?这里我给朋友们一个简单的介绍。所用产品和利率均以BMO产品和利率为例。


Credit Card


Line of Credit



Regular Credit Card


Prepaid Credit Card


Unsecured Line of Credit


Secured Line of Credit


Limit
$500以上
N/A, 拿到的是一张空卡,必须先存后花,Min $100 – Max $10,000 pre-load
Minimum $5000
Minimum $5000 to any amount
Fee
可自由选择有年费/无年费
$9.95 initial purchase fee
N/A
N/A
Interest rate
19.5%--no fee
11.9%--$35/yr

N/A,因为是花你自己的钱
Best rate can be Prime+2%。根据申请人条件不同会各不一样。
Best rate can be Prime+1%
Collateral
只有非居民申请时才需要现金抵押
N/A
N/A
通常以现金,term depositproperty作为抵押。
利息计算
只要在due date之前全部还清balance,都不会有interest charge
N/A
只要你刷卡或提现了,从交易的那一天起就要算你利息,不管你是否在due date前还清balance
Minimum Payment
$10 or 3% of your outstanding balance。例如,你上个月的总balance$500min payment 就是$15

2% of your outstanding balance
Interest Only Payment Option
N/A
例如:如果这个月你的balance$5000,你必须要还Min $5000x3%=$150
N/A
Yes/No: Depends on applicant’s qualification
Yes
例如:以现在的利率是3.75%+1%=4.75%为例,如果这个月你的balance$5000,你只需要还min $5000x4.75%/12=$19.79
Reward Program
AirMiles/Cashback
Airmiles/Cashback
Airmiles
Airmiles
特色
一般信用卡功能,积累信用度
具有一般信用卡功能,但不能积累信用度,可作为旅行支票外的另一选择,也可以作为Gift Money送人。
因为数额较大,适合作为家庭大额开销备用卡,例如创立small business,装修,旅行,买二手车,pay down credit card balance,等等之用。这样免除了每次要到银行申请小额贷款的麻烦,而且利率较一般的personal loan低很多,比较容易负担。
申请要求
需要做credit check,只要没有坏纪录,一般都能获批准。非居民申请的话,则需提供1.25倍现金抵押。
不须作credit check,只要成年人,都能申请。
需做credit check,申请人必须有稳定工作/收入,个人net worth必须是所要求limit2倍以上。比如,如果你想要一个$20000limit,那你必须先要有$40000的净资产。
需做credit check,必须有大额的investment或房产作为抵押。比如,用$300,000GIC抵押申请一个$300,000Limit。这个GIC还是根据你选择的产品存在银行,拿着利息。只不过银行hold住了这笔钱,你不能转移或取现,因为银行给了你一个$300,000line of credit


希望这个介绍能帮助大家正确的挑选适合你需要的产品。


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银行账户信息,定存投资,个人贷款,房屋贷款。如果你想得到更多的咨询或更快的回复,可以给我来电或email:
Lina Feng 冯莉娜
Financial Services Manager
Bank of Montreal
3481 Cook Street
Tel:(250)405-2355   
lina.feng@bmo.com

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非常清晰,多谢。
原来想问这个问题的,担心大家太忙没时间解释这些细节问题,再谢

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自己顶一下,让朋友们“温故而知新”。

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